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一觉醒来，金价这情况简直没辙了！不是说涨到一千多有多离谱，而是现在没人愿意去金店买成品金饰了——大家都去银行买金条，再拿去加工，花几百块工费，就能弄个好看的金镯子。也不用啥复杂工艺，就是简单的亮面或雾面素镯子，大伙儿觉得这事儿值吗？品牌成品金饰一克就贵好几百，可拿金条加工，花几百工费就能有亮面素镯，光差价就省不少。尤其是就想要简单款式的，根本没必要为品牌溢价多花钱，花小钱得实打实物件，怎么算都值！品牌素圈的溢价占比都快一半了，银行金条价格透明，加工个亮面或雾面素镯也就几百工费，算下来能省大几千。对不追求复杂工艺的人来说，这性价比真没话说。品牌成品一克贵两百多，要是50克的镯子，光溢价就一万多；银行金条加工花几百工费就搞定，还能选简单素圈。只要找靠谱的加工店，算清损耗和工费，完全没必要为品牌买单。买金饰看需求就好，追求实用和性价比，选金条加工很划算；偏爱品牌设计或售后，多花点钱也合理。关键是自己算明白账，不被盲目溢价坑，怎么选都值。

谁都知道兜里有点钱存到银行不划算。就如同以前的万元户，辛苦了、存储了多少年，结果呢？当年的万元户都是神，现在的1万元，算个鸟！投资——保本、取利、发财……你告诉我什么投资才能做到呢？在中国，老百姓投资是十分有风险的事，是一件十分可怕的事。特别是股市。你这个股东……哈哈哈哈哈哈哈！笑死人的股东。可怜的老百姓，为了明天存的那点钱，会又是些什么呢？

🌞“没收”我的资产不可能！我十几年没回国，国内的银行账户和房产都清零了！不信你查！这就是石平在《产经新闻》上发表的言论。（信息来源：长安街知事——外交部评石平：数典忘祖，出卖良知，勾连反华势力，挑衅滋事）9月8日，一记重锤精准落下，砸碎了“旅日华人学者”石平那张虚伪的面具。这个曾口口声声与中国“切割干净”，宣称“生为中国人是耻辱”的“反华急先锋”，做梦也没想到，他自以为天衣无缝的政治表演与经济私利，竟会被国家力量彻底清算。这场迟来的清算，不仅冻结了他的资产，更将他钉上了历史的耻辱柱，让世人看清了何谓“小丑的谢幕”。谁能想到，这个1980年走进北大哲学系、后来又被公派到神户大学深造的天之骄子，会把“背叛”当成自己后半生的投名状。他好像得了健忘症，忘了自己从哪来，张口就是“生为中国人是耻辱”，转头就去参拜靖国神社，还给731部队洗地。为了在日本右翼圈子刷存在感，他上蹿下跳。汶川地震同胞受难，他跳出来说日本援助是“纵容专制”，冷血得让人发指，2012年他还叫嚣着钓鱼岛是日本的。今年更是动作频频，2月参选议员失败后，他就跑去台湾见当地头头，鼓吹“台独”，最近又借着网友的恶搞视频，大做文章，说我们“侮辱天皇”，要中国政府给个说法。可他嘴上说着跟中国切割得干干净净，在《产经新闻》上信誓旦旦地说自己在国内“资产早已清零”，以此维持自己的人设。可实际上呢？他在青岛CBD那家日料店，即便法人换了，工商变更记录还在那儿躺着呢；北京三环内的学区房，以为过户给亲戚就神不知鬼不觉？网签合同、银行流水这些都是铁证。还有他在景德镇那家文化传播公司，他曾经可是占股70%的大股东，以为退出股份就一了百了？别忘了公司清算报告按规定得保存十年。他自以为聪明地“金蝉脱壳”，却不知道在产权、银行、市场、税务全面联网的今天，他的每一个小动作，都像是在聚光灯下裸奔，身份证号就是那根串起所有珠子的线。最终，当他最近在政治上跳得最高的时候，外交部依据《反外国制裁法》宣布制裁，冻结资产、禁止入境，直系亲属都受牵连。这记重拳，打得有理有据，因为他每一次挑衅，都在为官方调查他的老底提供更充分的理由。网友们也没闲着，早就把他那些隐秘的资产扒了个底朝天，形成了强大的民意围剿。可以说，官方的雷霆一击和民间的自发监督，完美地形成了合力。这下，他政治上成了小丑，经济上被彻底清算，真是两头不落好。石平的故事给所有“两面派”提了个醒：在这个万物留痕的时代，别耍小聪明。你说的每句话、做的每件事，都会留下痕迹。天网恢恢，疏而不漏，想一边吃着中国的饭，一边砸中国的锅，最终只会搬起石头砸了自己的脚。

支付宝账号解除授权这事儿，真得好好重视起来。现在咱们用支付宝授权各种应用、小程序太常见了，可很多时候授权完就忘在脑后。但这些授权背后藏着不少风险呢，像隐私泄露、资金被盗刷，甚至有人冒充身份干坏事。最近就有网友发现，自己三年前授权的某个购物平台，居然还在偷偷读取支付宝的消费记录，这事儿一曝光，不少人才惊觉：原来这些看不见的授权链条，早就在咱们眼皮底下织成了安全漏洞网。说实在的，这种授权乱象就像家里钥匙随便借人用——用的时候图方便，出事了才知道后悔。咱们平时点个外卖、骑个共享单车，手指一动就授权了，可这些平台要的权限可能远远超出实际需要。比如有的小程序非要获取你的通讯录，有的应用要求访问相册，这些过度收集的数据一旦泄露，轻则收到骚扰电话，重可能遭遇精准诈骗。更可怕的是，有些恶意软件会利用授权漏洞，像蛀虫一样慢慢啃噬账户安全。去年就有案例显示，有人因为授权了山寨应用，结果账户里的钱不翼而飞。这些血淋淋的教训都在提醒我们：那些随手点的同意按钮，搞不好就是给自己埋雷。要我说，这事儿不能光靠用户自己长心眼。平台得把授权管理做得更透明，比如学学微信那种定期清理过期授权的功能，或者像银行短信提醒那样，每次授权都弹窗明确告知风险。监管部门也得出手，不能任由平台玩权限要挟的把戏——用我的服务就得开放通讯录，这种霸王条款早该叫停了。咱们普通用户也得养成定期检查授权的习惯，就像每月查水电费账单一样，把支付宝里的授权列表翻出来看看，发现不认识的授权立马解除。毕竟数字时代的安全，都是靠这些细节一点点垒起来的。说到底，账号安全这事儿就像骑电动车戴头盔——平时嫌麻烦，出事才后悔莫及。你们有没有遇到过授权后患无穷的情况？或者发现过哪些平台在偷偷滥用权限？欢迎在评论区聊聊你的遭遇和防范妙招，让更多人避开这些看不见的坑。记住，在数字世界里，多留个心眼总比事后补救强！（案例来源：貔貅视点）

近几日金价失控，最重要的一点不是金价涨到一千多了，而是金店没人买成品了。成品金没人买，金店老板也就没办法，只能把成品金回收了，去银行买金条，再加工成成品金。银行买金条加工几百工费就能做出简单的金镯子，而金店加工一个30克的镯子要一两千的工费。这就导致了成品金没人买，而金店也不敢降价卖，因为降价卖的话，回收的价格就得跟着降。也有网友说有些地方加工费便宜些，几块到十来块，不过他们的金价是按照大盘加1到3。近几年了，金价每克人民币2000就只是时间的问题了，这是历史数据，也是一轮又一轮的涨价给我们的经验数据。

SWIFT人民币份额2025年大降，其实最近两年CIPS人民币交易进展挺大，原理介绍2025年前8月，人民币在SWIFT的份额出了怪事，不断下滑。3月还有4.13%，4月跌到3.50%，5月跌到2.89%，6月与7月还是这个数，排名被加元超过跌到第六。之前新闻说排到第四了，现在跌到第六，“人民币国际化”似乎进展不佳。其实进展挺大，但不走SWIFT了，走CIPS。SWIFT、CIPS这些货币国际交易相关的名词，很容易混乱理解，要先仔细介绍下概念原理。SWIFT“报文系统”知道的人多，但实际不碰钱。真转钱，是各国货币由其央行主导的“清算系统”，每家只管自己货币不管别家。电子钱央行和银行要认，体量远大于纸币。央行数据库承认记下银行的电子钱，增加减少详细记录，转给别人要央行数据库确认。如中国央行数据库记录，银行A有100亿电子人民币，向机构B转40亿，“清算”完成后，A有60亿而B有40亿。各国央行处理电子货币，又有境内和境外两套系统。CIPS（Cross-borderInterbankPaymentSystem）是“跨境人民币支付系统”，人民币境内与境外互转（这是跨境），以及境外转境外（这叫离岸）都由CIPS处理。这种转账也可以暂时不用CIPS转，用“代理行”、“清算行”来帮做。就如我们微信互相转账由微信记账，银行那边是不用知道的；但如果要提现，银行就知道了，微信支付底层需要银行支持。人民币在内部的结算系统，叫CNAPS（中国现代化支付系统）。为了效率，有HVPS（大额实时）、BEPS（小额批量）、IBPS（网银）三个子系统。CNAPS主内，CIPS主外，两者业务分离。但是CIPS与CNAPS通过HVPS连通，这样CIPS处理的钱可以在央行这边最终确认。美元的跨境/离岸清算系统叫CHIPS，境内的叫Fedwire。欧元因为搞了统一货币，整合了多国央行，境内与跨境转账系统都是TARGET2，其它国家想用欧元得听它的规矩借道。英镑类似，境内境外都叫CHAPS。日元跨境清算系统叫FXYCS，境内清算是BOJ-NET。这些清算系统都只管自己的货币，接入银行不多，全球转账能力有限。SWIFT在各央行的清算系统支持下，做了“报文系统”，接入了全球上万家银行机构，转账能力满级了。理论上，任何两家银行只要无法在同一本地清算体系里直接记账，就必须用SWIFT发支付指令。这包括“不同国家、不同货币”的两家银行转账，肯定要SWIFT报文协调。还有“不同国家、同种货币”，有的银行没接入货币的清算系统，就需要用SWIFT去找已接入的代理大行帮转。只有同一国家的同一货币（本币或者外币），才不需要SWIFT，直接内部处理了。报文是说要干什么，实际执行是各央行的跨境与境内清算系统，有时一套清算系统，有时两套。以前中国搞外贸都是用外币，收付和外边银行有关，必须要用SWIFT。人民币在SWIFT里份额很小，但中国银行加入了SWIFT，1985年起就可以在SWIFT里转。后来中国商家要求卖货收人民币，或者要求对方接受人民币支付，人民币在SWIFT里份额上升了多倍。2010年人民币刚进入SWIFT统计时，份额不到0.1%。2024年7月达到峰值，份额4.74%。看上去不高，因为SWIFT转账主要是金融操作，贸易占比不大。2024年中国排名第4，有时掉到第5。美元48%绝对第一，欧元23%第二稳固，英镑7%第三没问题，日本4%多些，有时超过中国。2025年人民币SWIFT份额掉到第6是有些意外，实际是大好事。这说明人民币正主动与SWIFT脱钩，找别的渠道完成跨境支付。主要是CIPS，支付数额增长很好，2020-2024年处理金额分别为45、80、97、123、175万亿人民币，年均增长40%，2025年前5月继续增长30%。从前面的原理介绍可知，SWIFT并不真转钱，只是通知要转钱，真转人民币还是CIPS干的。只是以前要用SWIFT报文来转，中国看到俄罗斯被踢出SWIFT的金融制裁风险，开发了绕过SWIFT的转人民币的办法。一种替代办法就是直接让别国大的代理行接入CIPS，然后自己做CIPS的“报文系统”，别国小的银行用CIPS报文提交需求，代理行在CIPS那执行。这就与SWIFT没有任何关系。成果是，2023年约90%的人民币跨境支付仍需先走SWIFT报文再经CIPS清算；2025年官方披露重叠率已降至30%左右，七成交易通过CIPS自带报文完成，不再进入SWIFT统计。这导致SWIFT里人民币份额跌到不如加元了，实际是人民币不和SWIFT玩了。截至2025年6月，CIPS直参行突破170家，覆盖186个国家和地区；境外直参占比过半，包括中东、东盟、非洲等地银行，它们可用CIPS专线对华收付人民币，无需再发SWIFT报文。这都是公开的，进展不小，但没怎么大为宣传，也不太好懂。

浦发信用卡被盗刷人在中国坐，卡在巴西刷。这两天，浦发银行一部分信用卡（主要是“万事达无价世界卡”）在国外被大规模盗刷了。什么意思呢？人在国内，卡也在身边，但突然就收到了在国外的消费记录。这一次盗刷，有几个特点：都是在巴西刷的，都是在中国的凌晨刷的，大部分一刷刷三笔，基本上都是万事达无价世界卡。从社交网络上，网友们的分享来看，新户被盗刷的多一些，老户还是比较少。如果说你手上有这张信用卡，一定要小心。这件事，银行肯定是有责任的。因为大规模盗刷，意味着有安全漏洞。不过我注意到，浦发银行也发了公告，表示要“避免客户承担不应由其承担的损失”，希望这句话落实到位。那么，老百姓应该怎么预防，怎么应对呢？要预防，最好的办法，是上把“安全锁”。如果你没有出国计划，就把“境外锁”功能打开。这样，你的卡在境外就无法交易。同理，还有“夜间锁”、“异地锁”等。那么，万一卡被盗刷了，老百姓应该怎么办？要挂失，要向银行提出“盗刷申诉”，或者找台ATM机查询余额，并保留好凭条，证明卡在身边。还可以报警，拿到报案回执单，以备不时之需。浦发银行信用卡频现盗刷损失谁来承担有浦发银行信用卡持卡人账单被清零

a股一个散户追高的银行股。他说牛市亏钱，从去年9.24护盘开始，我亏了将近20W。最惨的一年。为什么银行股是这样的走势？转一个某私募内部会议笔记:银行之前就是资金抱团，有其他趋势性抱团品种出现，原有的抱团就会瓦解:1.所谓“高股息”能维持当前水平正现金流才会有持续性当前水平分红能力，而银行板块随着利率中枢不断下移缩窄的净息差显然不具备这种维持要素；2.基本面中不良率越来越高，尤其中小行比报表更高，依靠不良出表在粉饰；3.之前靠拨备覆盖率在储备和调节每年利润，其实从去年就可以看到，上市的大行，甚至招行都在吃原来的拨备老本。上一场微博公开直播非常非常重要，《那些场内赚钱的人都做对了什么？》，记得看回放:[并不简单]没有什么买银行的任务一说，只是险资天生负债端匹配红利股，在十年国债利率中枢下到1.7%水平的时候，就是需要买些真正稳健的红利补充资产端，匹配负债端需求，最重要的是买红利股又不只是买银行，尤其是A股这比港股贵得多的银行。客观数据方面，当前农行业绩增速和超额拨备厚度在上市银行中靠前，六大行中排第一。测算下来，2024年末农业银行“超额拨备/归母净利润(TTM)”为107%，国有大行平均为22%，A股上市银行为10%；2024年末农业银行超额拨备/归母净资产为10%，国有大行平均为2%，A股上市银行为1%，所以农行在这一轮银行行情中走得更远是合理的。“超额拨备利润倍数”第二的邮储银行涨幅也不错。说明市场在为超额拨备的合理估值定价。寿险其实长端利率上到合意位置一直是买的，因为只要能匹配负债端成本就行，债券这两个月有压力主要还是1.原本债市一致预期财政难以发力，雅鲁藏布江工程等一系列工程发布，超出对财政支出水平的预期；2.市场短期风险偏好提升，股债跷跷板效应；3.最重要的，前期各家机构长久期高杠杆策略过于集中，造成长端踩踏。当然还有一条简单的原因:银行股之前涨太多了，最近其他股票涨，部分资金出来，到其他股票了。之前为何涨那么多？在经济刚启动复苏，通胀温和抬头阶段，债券价格还没来得及对通胀做出全面反应，而红利股凭借稳定股息派发，与国债一样受青睐，二者价格同向变动的时长，取决于经济复苏节奏与市场反应滞后性。抱团股就不要听信长期逻辑资金行为结束了，就是结束了。早信吃肉，晚信喝汤，真信买单[并不简单][大笑]牛市一定要抓住新主线加​​​

通缩的故事快讲不下去了！叫不醒装睡的人8月份同步的物价数据显示核心CPI继续回升至0.9%。核心CPI缓慢的上升，跟A股的慢牛交相辉映。不过有趣的是，悲观的人永远都悲观，无论如何都不相信情况正在慢慢变好。而另一边，10年国债利率也突破了年线，重新站上1.8%，并且趋势线十分明显。人民币汇率也缓慢破新高。股债汇都在积极的反映经济缓慢好转。人们之所以不相信经济好转，是因为在经济复苏的抗战中，国内企业和居民的参与度很低，甚至绝大部分人根本就搞不清楚股债汇这种波动的内在原因。世界上每个人的视角都带有偏见，也带有盲区，于是就会出现一种现象。比如，当年国家喊破喉咙告诉全社会的财富机会，但大多数人都叫不醒。直到趋势快结束时，人们才壮足了熊胆冲进去。这种现象少吗？当年的个体户，买房，外贸，互联网，移动互联网，自媒体皆是如此。而现在国家劝你买指数ETF，信不信由你。今天，我花点时间把股债汇的联动，以及它们如何影响核心CPI的路径跟大家分享一下。一、从防汇率贬值到防汇率升值过快2022年到2024年，美联储加息，国内降息，国内面临非常严重的资金外流。这会给人民币带来很大的贬值压力。当时，为了保汇率，央行在掉期市场上做了很隐晦的操作。它通过大行提供了更多的掉期点补贴，使得人民币远期的升水幅度相当大。这就使得“做多国内债券+做空远期人民币”这个套息组合的收益率很高，甚至高于联邦基金利率和美国的存款利率。于是，境外银行就十分愿意持有这个套息组合，替代持有美元存款。当境外银行买入这个套息组合后，也就意味着流出去的人民币，通过债券的方式流了回来，阻挡了人民币继续贬值。从下图可以看出，这个套息组合的收益率很长时间内都是高于联邦基金利率的。不过有两个时间段，套息组合的收益率低于联邦基金利率，一个是2024年9月-10月，另一个是2025年6月以后。细心的朋友会发现，这正好是股市上涨的两个重要时间节点。关于这个联系，我后面再说。在美联储降息预期升温以及川普关税战的影响下，海外热钱迫切想要回流国内。这就让人民币有升值的压力，央行并不希望人民币升值过快，于是就降低了掉期点的补贴。这个时候，套息组合的收益率就低于联邦基金利率了。那么境外银行就会卖掉组合，换成美元存款。卖掉组合，也就意味着他们会抛售国内债券，也就等同于抛售人民币，这就防止了人民币快速升值。值得注意的是，上面那个图中的套息组合中，我用的是债券是1年存单利率。从安全的角度来说，境外银行应该用短债来搭建组合，但实际操作中，为了获取更高的收益，他们会选择长债。但这就会导致，当央行降低掉期点补贴的时候，使用长债的境外银行跑得更快，因为长债的价格波动大得多。于是，我们就能看到最近长债跌得猛得多。把这一层理解后，算是入门了。我们接着讲汇率和股市的影响。二、债市全看央行脸色很多人非常天真，他们认为美联储降息，国内债券不会有很大的下跌空间。看完上面的操作，你还会这么简单的认为吗？实际上，正是由于美联储即将降息，才加快了债市的下跌。他们把因果关系都搞颠倒了。能够救债市的，只有央行。外资在境外抛售债券，稳住债市无非就是两种方式：1.想办法让外资不要抛售；2.央行投放流动性。让外资不要抛很难，所以一切就看央行什么时候向银行间市场投放流动性。但最近央行其实是在收紧流动性的。（相当于是在加息）这就使得债市雪上加霜。央行到底会投放还是收紧，取决于它对外资的态度。如果要收割外资，他就不会投放。如果想让外资缓慢撤退，就会投放。为了国际友谊，估计还是会投放的。再说了，债市崩太快也不利于金融稳定。这里需要注意的是，如果央行投放流动性，汇率升值就慢。反之，升值就快。三、汇率的快慢决定股市的快慢如果汇率升值快，就说明海外热钱以非常快的速度回流。回流后，就会换汇，外汇储备会大幅增加，国内的M1和M2也会大幅增加。这对于经济和股市来说都是大利好。但需要知道的是，物价和资产价格上涨过快就不见得是好事了。所以央行大概率不会让汇率升值过快。那么热钱回流的速度就会保持一定的节奏。所以，看上去好像是央行在调控债市，其实央行的重点在于热钱回流产生的正反效应。度要把握好。比如，上个月股市就有点脱缰了，所以要压制一下。四、通缩的故事就快讲不下去了国内持续三年的通缩就快结束了。不过很多人脑子里的阴霾始终消散不去。这很正常。正如股市走熊了三年，大部分股民就依然还停留在熊市思维里。所以，股市走牛后显得非常不适应。这就叫做，跪久了，已经习惯了！现在告诉他可以站起来了，他反而不习惯了。三年的通缩，不过就是跨国资金流动造成的。一旦跨国资金流动转向，问题就迎刃而解。你可能会问：要是不逆转呢？这不可能，因为周期只会迟到，不会不到。美国持续高血压，也会把自己玩崩。所以血压高到一定程度，它必须要吃降压药。最后，别忘了，国家一直在叫你买指数。普通人最好在市场调整的时候择机布局，别被时代抛下了。

从年初我就一直说下半年上证指数能看到阔别10年的4500点，而今九月已经过半，指数已经来到3900附近，即将迎来第四季度，我依旧认为剩下的三个月是能见到4500点的。并不是什么奢侈要求，我认为一点也不过分，这是周期里最基本的要求，只是过去几十年被大A给整怕了，养成了杯弓蛇影的心理情节，到如今连基本且合情合理的诉求都如履薄冰，战战兢兢。这一轮的牛市也会结束近160万亿银行资金在金融系统里空转的局面，银行存款是一定会搬家的，很多人说打死也不会进股市，其实面对超低息，财政积极，货币宽松，流动性泛滥，资产荒等等的环境中，在我可预见的时间内，根本由不得你去做出选择，你以为资金在银行里，随着接下来上证指数冲击4500，接着重接5178，再冲击6124，一切你以为的都仅仅是你以为。你以为把钱存在银行里，他真的就一直在银行里了吗？